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闽系房企旭辉卷土重来,宣布债务重组方案

发布时间:2023-03-14 阅读量:2655



3月10日晚,旭辉发布公告称,协调委员会及债券持有人小组均已成立,正与债权人团体或其顾问持续进行讨论。同时,旭辉已聘请德安华担任独立财务顾问,对公司进行独立业务审核及清算分析。


由林氏三兄弟联合掌舵的闽系房企旭辉在债务重组的危机下逆风前行。目前,独立业务审核及清算分析已取得重大进展,旭辉表示,已就潜在债务重组方案与协调委员会展开讨论,预计将尽快且不晚于2023年3月31日与债券持有人小组展开讨论。


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示范生暴雷


2000年,福建人林中在上海创立旭辉,并布局全国


2012年,旭辉成功在港交所上市。2020年,旭辉成立20周年之际,实现销售额2310亿元,同比增长15.2%。


2021年旭辉销售额接近2500亿元,剔除预收款后的净资产负债率、净负债率和现金短债比分别为69.7%、62.8%和2.6倍,是少数“三道红线”全部达标的民营房企


可以说,旭辉地产是房企中公认的优等生,无论是总资产、净资产,还是房子销售金额,都是行业里的佼佼者。


2022年6月,监管机构选定部分房企为示范房企,通过信用保持工具的形式支持发债,旭辉位列其中。在首批信用保护工具的示范房企发债中,旭辉发行的22旭辉01,发行规模5亿,发行非常成功。


2022年9月,第二轮示范房企在银行间市场发行债券。旭辉作为示范房企,于9月21日在银行间市场公开发行2022年度第二期中期票据,发行规模为人民币12亿元,最终票面利率仅为3.22%。


2022年9月底,市场传言旭辉旗下的天津工程公司部分非标债务违约。对此传言,旭辉迅速澄清:消息所指信托付款,其实是作为项目股东的信托方在销售不及预期的情况下,要求进行提前清算。目前公司正在积极与金融机构沟通,寻求解决方案。


2022年10月份开始,国际评级机构开始调低旭辉的评级。


2022年11月1日,旭辉发布公告称,已暂停支付公司境外融资安排项下所有应付的本金和利息。公告称,所有的境外债本金和利息停止兑付,从欠款来看,全部的美元债共有68.5亿美元,暂停支付的款项(即到期未付的本金和利息总额)约4.14亿美元。


当日,旭辉股价大跌,这也意味着旭辉地产正式暴雷


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偿债意愿强


尽管旭辉目前身陷债务危机,但偿债意愿强,相比其他房企同行,旭辉是目前最有诚意的民营房企之一


根据最新消息,旭辉准备出售其位于虹桥的标志性项目——恒基旭辉中心的两栋大楼,其中一栋为旭辉集团总部。这是旭辉商业地产最核心的项目之一,显示出旭辉宁可壮士断腕也要偿债的决心。


此前,旭辉一直在通过各种手段加速资金回笼,偿还各项债务


2022年9月28日,因为第天津一个项目股权信托融资产品无法按时兑付,旭辉股债暴跌。


在这种情况下,旭辉尽力安抚市场情绪。9月28日下午,旭辉还兑付了2024年到期5.55亿美元债券的利息,总金额为1820万美元。


但进入10月,情况并未好转。国庆期间,林中曾带队到香港与相关银行、债券投资者进行沟通,但未能达成一致。


于是,旭辉舍弃境外债务,力保境内债务。11月1日,旭辉控股集团发布公告称,已暂停支付公司境外融资安排项下所有应付的本金和利息。


在债务重组公告发出后,林中发了条朋友圈,称旭辉拒绝躺平,只是蹲下,蹲下意味着重心更稳,意味着为了来日更好地站起来


公告发布后,旭辉进行了一场组织架构和人员调整,将部分集团的职能单位合并、裁撤,还将皖赣区域合并进入了上海区域,尽可能多地减少支出,将资金用在保经营、保交付上


2023年2月8日,旭辉集团迎来AMC的援手,东方资产宣布与旭辉集团签署战略合作协议,将帮助旭辉进行资产处置、资产盘活、项目并购重组,并提供金融支持。


目前,市场传言旭辉正在与中行洽谈,以支持其15亿中债增全额担保中票发行。此前旭辉本次中票发行一直由工行主要支持,但是如果本次中票发行迟迟不能落地,最终会对旭辉的信用产生伤害。


因此,对于旭辉来说,尽快成功发行中债增担保中票,稳定市场信心,是目前最重要的事