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陆正耀卖“车”成功 私募巨头MBK Partners接盘神州租车

发布时间:2020-11-17 阅读量:4057 来源:闽商网   作者:洪翠同

陆正耀卖“车”成功 私募巨头MBK Partners接盘神州租车


闽商杂志-闽商网讯(洪翠同)神州租车“卖身”一事,迎来新进展。

这一次,陆正耀或将卖掉神州租车,买家不是华平投资,不是上汽,不是北汽,而是韩国私募巨头MBK Partners。


卖身韩国私募巨头MBK

11月10日晚间,神州优车发布公告称,终止向江西省井冈山北汽投资管理有限公司或其指定第三方出售资产,原因是双方未能在最终交割日到期前完成交割。

此前,神州优车原拟以3.1港币/股的价格,向后者转让4.43亿股的神州租车股份,占7月20日已发行股本总额的20.87%。

在与北汽集团的买卖协议宣布流产后,神州优车也宣布了下一位接盘者。

同日,神州优车宣布,拟以4.0港元/股的价格,向MBK Partners全资子公司Indigo Glamour Company Limited 转让神州租车4.43亿股股份,转让对价约17.71亿港币。

神州优车公告称,本次转让所得价款将优先用于偿还公司相应的神州租车股份质押借款,交易完成后,神州优车将不再持有神州租车股份。

11月13日晚间,神州租车也公告称,韩国财团MBK Partners拟私有化公司。

公告显示,截至目前,神州租车已发行21.22亿股股份。按股份要约价每股要约股份4.0港元计算,股份要约现时价值约84.90亿港元。倘所有认股权在要约截止日期之前获行使,公司将须发行相当于公司经扩大已发行股本约5.66%的股份,股份要约的最高价值将增至约89.99亿港元。股份要约价每股要约股份4.0港元,较最后交易日联交所所报收市价每股3.39港元溢价约17.99%。

若该交易顺利完成,神州租车的上市地位将因私有化而被撤回。

陆正耀卖“车”成功 私募巨头MBK Partners接盘神州租车


对于私有化原因,神州租车在公告中表示,公司一直面临严峻挑战,其中包括外部环境的不确定性导致出行及消费热情减弱。神州租车认为,在面临该等挑战的情况下,为了使公司在竞争激烈的汽车租赁行业中保持竞争力,其必须继续革新技术及探索创新的业务模式,以确保持续提供优质的汽车相关服务,这将需要在未来数年内作出大量投资。考虑到公司股份价格的下跌趋势及股份的低流动性,公司的上市身份不再是必要投资的可行资金来源。

此外,由于私有化需要,11月13日晚间,作为神州租车的股东,联想控股发布公告称,公司旗下Legion Elite及Grand Union与私募股权基金MBK订立协议,以总现金代价22.54亿元出售神州租车5.64亿股,占其已发行股本26.56%。

本次交易的这个买家是何方神圣?

MBK Partners Fund IV成立于2005年3月,是亚洲最大的私募股权基金之一,管理资本超过220亿美元。公开信息显示,MBK Partners是由凯雷投资集团的前合伙人韩国人金秉奏创立。是东亚地区(中国、韩国和日本)首家以收购为主的、有自主权的直接投资公司。MBK Partners专注于北亚,在各个行业均有专长,包括消费及零售、电讯及媒体、金融服务、保健、物流及工业。MBK Partners的41家投资组合公司总收益超过441亿美元。

据了解,MBK还拥有投资汽车租赁服务的经验,投资的企业包括中国第二大汽车租赁公司一嗨和韩国最大的汽车租赁公司KT租赁公司。此次,成功接盘神州租车的话,其汽车租赁版图将再次扩张。

值得一提的是,早在8月21日,神州租车曾发布一则澄清公告,公告中提到有媒体报道称,以MBK Partners为首的团队正与北汽集团就神州租车私有化进行谈判,同时神州租车就此事与MBK进行了协商。神州租车在报告中对此事进行了澄清并强调没有与MBK就任何私有化交易进行商讨。

如今,辟谣最终成真。不过,就MBK Partners强大背景和17.99%的溢价收购,对当前的神州租车来说,也未尝不是一件好事。


神州系版图开始坍塌

在瑞幸“黑天鹅”事件未发生前,陆正耀有三家上市公司,瑞幸咖啡在美国上市,神州租车在香港上市,神州优车在新三板上市。

如今,瑞幸咖啡因财务造假已被纳斯达克摘牌退市,神州租车卖身在即,而神州优车因宝沃汽车收购案也麻烦缠身,神州系版图风雨飘摇。

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陆正耀的财富之路开始于神州租车。神州租车成立于2007年,总部位于北京,曾是国内最大的租车公司,于2014年9月在港交所上市,成为中国汽车租赁第一股。

截至2020年6月30日,神州租车车队总规模为13.2万辆,包括自一家金融机构租赁的5000辆汽车。在全国171个主要城市拥有2882个直接运营的服务网点,其中包括424家门店及2458个自助点,在159个规模较小的城市,发展了210个加盟服务网点,客户数量超过870万名。

受瑞幸事件和疫情叠加影响,神州租车的财务状况不太好。2020年上半年财报显示,上半年总收入27.59亿元,同比减少26.3%。公司录得亏损净额43.38亿元,去年同期为净利润2.79亿元。经调整亏损净额为13.87亿元,去年同期经调整净利润3.48亿元。

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同是“神州系”的神州优车日子也不好过。

8月3日,神州优车因涉信披违规被证监会罚款50万元,陆正耀、陈良芸、王培强等人亦被处以不同程度的罚款。

据悉,违规具体事项系神州优车通过旗下长盛兴业收购北京宝沃汽车后,未在2019年一季报和半年报披露的财务报表中将其纳入合并范围。

证监会公布的行政处罚通告显示,神州优车在2019年一季报和半年报中涉嫌少计资产分别不少于96.23亿元和101.86亿元,占到当期资产总额的58.32%和64.05%。

陆正耀卖“车”成功 私募巨头MBK Partners接盘神州租车


宝沃汽车也拖累了神州优车财报出炉。9月1日,神州优车因未在8月31日前披露2019年年报,股票被实施停牌,且按照全国股转公司相关规定,神州优车还将被强制终止挂牌。

财务造假,满盘皆输。

如今陆正耀和他的神州系均已元气大伤,其商业版图或将全面崩溃。